? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?幣圈大佬背后：交易所七大割韭菜套路

? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 2020-1-8? ?青野鴻蒙

新年到來的第二天，銀保監(jiān)會表示將在全國范圍開展防范非法集資宣傳活動，主要針對區(qū)塊鏈等名義開展的非法集資行為。這距離上次銀保監(jiān)會提示防范假借“區(qū)塊鏈”名義的非法集資風(fēng)險僅僅過去一個半月。此前，央行等多部門，北京、上海、深圳等金融監(jiān)管機構(gòu)都就虛擬貨幣交易所發(fā)布了風(fēng)險提示。

據(jù)新京報記者統(tǒng)計，自2019年末以來，全國超過6家新發(fā)現(xiàn)的境內(nèi)虛擬貨幣交易平臺被強制關(guān)閉。包括北京警方破獲的BISS（幣市）非法集資詐騙案。同時，更多交易所主動關(guān)停。

但記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，強監(jiān)管下，仍有不少交易所頂風(fēng)作案，“割韭菜”新套路頻出。IMO、IFO、雙幣理財、存幣生息、資金盤游戲圈錢風(fēng)頭正勁，背后不乏吳忌寒、孫宇晨等幣圈大佬身影；項目方花6萬即可自營交易所，操縱幣市；支付寶、微信、銀行卡等支付渠道屢禁不止。

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新名目IMO、IFO上線

拉人頭涉嫌傳銷

“以往流行的ICO割不動韭菜了”，曾在兩家頭部虛擬貨幣交易所擔(dān)任高管的王瑩說，“一個創(chuàng)意割不動韭菜的時候，那就換一個新的創(chuàng)意”。

新京報記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，目前幣圈流行的非法集資方式包括IMO和IFO。

IMO（Initial Miner Offering）意為首次礦機發(fā)行，指首次通過售賣硬件/礦機來發(fā)行代幣。這類項目已被法律視為違法，因為IMO一般帶有傳銷性質(zhì)，按照一定順序組成層級，以發(fā)展人員數(shù)量作為計酬、返利依據(jù)的組織體系。比如去年8月被法院判定為傳銷的“購派幣”。

前述形式被監(jiān)管打擊后，一個IMO的新型變種“Initial Model Offering”開始流行。一般來說，每個虛擬幣項目都需要經(jīng)歷募資-開發(fā)-市場這幾個環(huán)節(jié)，而新型IMO是一個私募平臺（幣圈私募，一個項目發(fā)行的虛擬貨幣還沒有上交易所之前針對特定投資人，以特定的價格進行募資），能讓項目通過不斷地限量私募獲得階段性收益。

一個名為imoex的團隊號稱正在構(gòu)建IMO生態(tài)平臺。該平臺涉嫌發(fā)幣。其全球合伙人招募公告中顯示，IMO Token為IMO生態(tài)中使用的平臺幣。平臺幣總發(fā)行量為50億，其中20億為合伙人私募，30億為IMO挖礦。

“發(fā)幣超過1個億已經(jīng)很多了，50個億他們數(shù)得過來有幾個零嗎？”王瑩不住“吐槽”。

目前該IMO虛擬貨幣交易所已經(jīng)上線了不少項目，部分項目已經(jīng)進行了33次融資。

近日，記者以意向投資者的身份聯(lián)系上項目客服，該客服稱，投資者認購一個IMO項目的虛擬貨幣后，認購的虛擬貨幣會“鎖倉”，也就是不能在IMO交易所賣出，每日會按照一定比例“解鎖”，而投資者如果想要盡快賣出，則需要邀請更多的人認購，解鎖獎勵是按照被邀請人認購的比例，對邀請人被鎖倉的部分進行等額解鎖，邀請人還會收到“返利”，以虛擬貨幣形式返回到IMO錢包作為獎勵。邀請的人數(shù)越多，邀請人級別越高，級別越高每日解鎖的比例和“返利”額越高。

也就是說，認購者如果想盡快賣出手中的虛擬貨幣，以及獲得更高利益，就需要“拉人頭”。在這種機制下，很多認購者都有動力“拉人頭”。

新京報記者被客服拉入IMO推廣群后，不少群中“老人”發(fā)送來認購二維碼，并表示“一定要用這個二維碼認購，我才能拿到解鎖獎勵”。

群中還有投資者自稱是“學(xué)生”，正在學(xué)習(xí)虛擬幣的投資方式。

“人員分三層金字塔結(jié)構(gòu)，以發(fā)展人員數(shù)量作為計酬、返利依據(jù)的行為涉嫌傳銷，如真的涉及在校大學(xué)生，將會引起不良社會影響，必須謹慎對待。”中國銀行法學(xué)研究會理事肖颯表示。

跟IMO同時流行的融資方式還有IFO（Initial Fork Offering），首次分叉發(fā)行，指通過分叉比特幣等主流加密貨幣生成新的代幣。本次流行的IFO模式蹭的熱點是Libra，賭的是上線時間。

記者通過IMO推廣群結(jié)識的一位投資者給記者推薦了一個IFO項目。名為CoinFLEX的交易平臺在2019年10月開啟該項目的預(yù)售，已登記IFO參加者能以優(yōu)惠價0.3美元購買Libra合約。Libra合約價格代表投資者認為Libra會在2020年12月31日合約結(jié)算前上線的機率。比如，投資者若認為Libra有80%機會在合約結(jié)算前上線，則將用0.8美元買入Libra合約。而Libra成功在合約交割前上線，投資者將可以80%價格得到Libra。如Libra未能上線，投資者將不會得到任何回報。投資者可以選擇做多和做空Libra合約，反映市場對Libra的預(yù)期。

“我有Libra的內(nèi)部消息，我自己就投了60萬，你跟著我做空就對了?！痹撏顿Y者這樣鼓勵記者。

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雙幣理財被監(jiān)管點名

背后吳忌寒隱身

2019年12月27日，北京證監(jiān)局發(fā)布的進一步防范虛擬貨幣交易活動風(fēng)險提示中，交易所推出的雙幣理財和零息借貸兩大理財業(yè)務(wù)被點名。

“近期，伴隨著區(qū)塊鏈技術(shù)宣傳推廣，虛擬貨幣交易活動在境內(nèi)有死灰復(fù)燃跡象，部分虛擬貨幣交易平臺面向境內(nèi)居民提供虛擬貨幣交易服務(wù)，通過數(shù)字貨幣抵押推出零息借貸、雙幣理財?shù)软椖?，?yán)重違反人民銀行等七部委發(fā)布的《關(guān)于防范代幣發(fā)行融資風(fēng)險的公告》，涉嫌從事非法金融活動，擾亂經(jīng)濟金融秩序?！憋L(fēng)險提示中表示。

本次被點名的雙幣理財是由數(shù)字資產(chǎn)金融服務(wù)平臺Matrixport首創(chuàng)，在2019年10月23日上線。雙幣理財根據(jù)“掛鉤價”判斷結(jié)算方式，保證兩種虛擬資產(chǎn)中的其中一種獲得收益，例如 BTC/USDC 雙幣理財，掛鉤價為“8000 USD”，當(dāng) BTC 市場價低于 8000 USD 時，將以 BTC 計價結(jié)算，收益更多 BTC；當(dāng) BTC 市場價高于 8000 USD 時，將以 USDC 計價結(jié)算，收益更多 USDC。

Matrixport背后是第一大礦機制造商比特大陸。比特大陸聯(lián)合創(chuàng)始人、Matrixport首席執(zhí)行官葛越晟在接受媒體采訪時表示，吳忌寒和比特大陸本身都是Matrixport股東。

2019年11月，Ufex交易管家也推出了第一期U寶-雙幣理財產(chǎn)品，據(jù)其官方介紹，該理財產(chǎn)品預(yù)期收益120%，“突破業(yè)內(nèi)同類產(chǎn)品的收益率新高”。

本次被點名的另一項借貸業(yè)務(wù)，Matrixport也有布局。公司官網(wǎng)介紹，用戶可以質(zhì)押BTC到Matrixport（BCH、ETH、LTC等幣種陸續(xù)上線），獲得穩(wěn)定幣、法幣流動資金，用于購買礦機等支出。

值得注意的是，不止比特大陸一家盯上了虛擬貨幣理財。OKex、幣安等虛擬貨幣交易所在近期都集中推出了多個虛擬貨幣理財產(chǎn)品，其原型酷似傳統(tǒng)金融市場的余額寶、指數(shù)基金等。

在類活期理財產(chǎn)品中，用戶可將閑置的虛擬貨幣資產(chǎn)轉(zhuǎn)入類似余額寶的產(chǎn)品。OKex推出了“余幣寶”、幣安交易所推出了“幣安寶”。

另一個火爆的理財模式為“staking(存幣生息)”。幣安的“幣安寶”、Gate的“理財寶”均有相關(guān)服務(wù)。與其相似的是存幣分紅，類似于傳統(tǒng)股票市場的分紅，以FCoin為代表。

虛擬貨幣理財可能會遇上暗箱操作、交易所跑路等風(fēng)險。

李強（化名）曾投資了號稱存幣生息，但目前已無法提幣，被判定為跑路的Plustoken，損失了5萬。

他對記者透露了Plustoken的諸多“套路”。

“首先，吸引投資者的就是通過低買高賣號稱高達30%的收益，所謂‘搬磚套利’。但實操中，各交易所之間的幣價差很少超過15%，加上還要消耗手續(xù)費，很難套利。”那投資者怎么賺錢呢？他透露，其實離不開拉人頭，Plustoken在機制上鼓勵發(fā)展下線，拉人頭得分紅，“這種傳銷方式其實賺的就是后加入者投入的資金”。

“新加入者的錢不足以支付后面人的獎金的時候，整個項目肯定就會崩盤。這類項目比的就是誰跑得快?！崩顝娬f。

實際上，除了Plustoken，波點錢包和號稱規(guī)模前20的交易所IDAX的錢包資金盤均已跑路。

“高收益、拉人頭作為噱頭的理財產(chǎn)品就是交易所用來圈錢跑路的項目”，王瑩表示，“又不是做慈善，怎么會讓你賺那么多”。

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博彩游戲疑為變相ICO

孫宇晨被割1億波場幣？

誰能想到，孫宇晨也被“收割”。

2019年12月23日，Just.game的菠菜游戲（即博彩游戲）獨家發(fā)行于波場TRON。Just.game曾獲得波場創(chuàng)始人孫宇晨在推特和微信群里多次宣傳，一次直播中，孫宇晨還展示了自己將用來參與游戲的1億枚波場幣。

禮物盒是Just.game獨特的Token模型。據(jù)DappReview發(fā)文分析稱，Just.game的玩法簡單說，是一款關(guān)于買盒子、開盒子、升級盒子的區(qū)塊鏈游戲。

知名團隊加上孫宇晨的宣傳，使得該游戲上線之初就獲得幣圈高度關(guān)注。該游戲上線僅2小時，就達到了5.1億TRX總流水，約合728 萬美元。

但該游戲被視為“上線即崩盤”， 在交易量超1億枚TRX后，后續(xù)入場的新玩家基本都是參與即虧本，進場越晚，虧損也不斷增加。如果孫宇晨正如他所說的投資了一億波場幣，按照他入場的時間推測，這一億也被“割”了。

實際上，波場與眾多博彩類DAPP（去中心化應(yīng)用）關(guān)系緊密?！安▓觥惫溕线\行的DAPP不乏博彩類應(yīng)用。

在王瑩看來，這類博彩類游戲就是變相ICO，跟游戲本身關(guān)系不大。一位不愿透露姓名的投資人也表達了類似的觀點，他認為除了一開始涌現(xiàn)出的加密貓等區(qū)塊鏈游戲，后期出現(xiàn)的競猜類、傳銷類、龐氏騙局類游戲?qū)嶋H上都跟游戲沒什么關(guān)系，而是打著區(qū)塊鏈旗號的高風(fēng)險資金運作。

競猜、傳銷和龐氏投資性質(zhì)的游戲占比更高。DappReview數(shù)據(jù)顯示，截至去年6月1日，競猜類DAPP數(shù)量最多，達299個，帶有傳銷和龐氏投資性質(zhì)的風(fēng)險類DAPP數(shù)量達32個，兩者合計總數(shù)為331個。而真正的游戲類DAPP為85個，僅占總數(shù)的2成。從日交易額看，當(dāng)日排名前十的DAPP幾乎被競猜類游戲包攬。

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上線空氣幣可獲利超億

滿幣、牛頓疑似存空氣幣

市場比較熟知的套路是空氣幣。“交易所上空氣幣是沒有辦法避免的。” 曾給多家交易所提供“市值管理”服務(wù)的蔡勇（化名）表示，一是上新幣會為交易所帶來一大批真實的用戶，二是交易所收取項目方的上幣費和后續(xù)的交易抽成是很誘人的。

他以上線多個空氣幣而廣受爭議的交易所BIKI為例，項目方會一次性給交易所支付70萬-80萬上幣費。根據(jù)BIKI周報，2019年4-5月每周平均上線10個新項目，按照一年上線400個新項目推測，BIKI會一次性收取項目費近3億。

“一本萬利的生意為什么不做呢？”蔡勇說。相比于一線交易所，三四線的小交易所上空氣幣更加肆無忌憚。

蔡勇分析稱，目前用戶主要通過一線交易所購買比特幣、以太坊等主流幣，小的交易所主要是靠上空氣幣收割用戶。“其實用戶心里也清楚買小交易所上的幣風(fēng)險高，但是他們愿意賭一把。畢竟有人曾經(jīng)賺到過100倍?！監(jiān)Kex等大型交易所也曾上線過空氣幣，不過發(fā)現(xiàn)后及時下架。

蔡勇透露，不少交易所默認空氣幣的發(fā)行。

大型交易所前高管王瑩表示，這些空氣幣的項目白皮書都是千篇一律的，可以聘請第三方寫手團隊，高峰的時候一個白皮書可能值20萬，低谷的時候只需5000元?！胺凑际悄０?，區(qū)塊鏈就那幾個技術(shù)，所有的幣技術(shù)都是八九不離十的。場景都很容易虛擬。”

記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，除了此前媒體曝光的BIKI、抹茶存VDS、CXC、VBT等空氣幣，用戶超500萬的老牌交易所滿幣網(wǎng)，一度成為全球第二大交易所的牛頓交易所也疑似通過空氣幣、資金盤對用戶進行多輪收割。

以滿幣網(wǎng)上線的BABA幣為例，去年8月19日，曾有1000萬Token進入4e1f結(jié)尾的地址，然后在8月28日，其中998萬枚Token被轉(zhuǎn)移到后綴為“9dff”的地址，這個收幣地址是滿幣網(wǎng)的錢包地址。12月22日，BABA幣從最高1.5USD高點跌到0.04USD，跌幅高達95%。

牛頓交易所曾憑借“只漲不跌”的幣價獲得幣圈關(guān)注，其“UPOS交易機制”，要求用戶在刷量的同時也“刷價”。用戶可以把自己的虛擬貨幣轉(zhuǎn)入解封區(qū)，幣價會上漲10倍。但用戶的貨幣是被凍結(jié)的，只有在“解封區(qū)”反復(fù)買入、賣出，才能解凍。而用戶刷單時，買入的價格必然比上次賣出的價格高。實際上，以高額分紅為誘餌，利用鎖倉限制流動性，再用刷量解鎖讓投資者獲得靜態(tài)收益，并利用拉人頭、建團隊獲得動態(tài)收益，牛頓交易所資金盤泛濫。

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交易所用“外國戶口”

律師：仍違法

近期，北京、上海、東莞、杭州、深圳、河南等多地監(jiān)管紛紛對虛擬貨幣交易及虛擬貨幣交易所“亮劍”。不過記者發(fā)現(xiàn)，目前很多交易所和項目方會以公司主體已在國外對用戶強調(diào)不存在運營風(fēng)險。

實際上，很多交易所將注冊地集中遷到塞舌爾、開曼、新加坡等幾個國家，包括火幣在內(nèi)的國內(nèi)公司不涉幣。

肖颯表示，目前很多企圖發(fā)幣的項目方相關(guān)人員，最常用的套路就是“外國戶口”、將服務(wù)器架在國外，在境內(nèi)進行“路演宣傳”將賣幣給中國人。但首先應(yīng)該注意的是，中國不承認雙國籍，所謂“外國戶口”并不影響中國法律規(guī)制其違法行為。

“在我國，如果實際發(fā)行人是中國國民，ICO等融資對象是中國民眾，這類融資行為被視為違法。”肖颯表示，涉嫌罪名是非法吸收公眾存款罪、經(jīng)營罪，而號稱認識項目方可以拿到“私募份額”，后將錢或幣非法占為己有則涉嫌詐騙罪。

“有些項目方狡辯說‘我融的不是資金而是虛擬幣’，但現(xiàn)實中用來融資的比特幣、以太幣具有一定價值，且有相對成熟的定價機制，ICO和變相ICO（IEO）等涉嫌非法公開融資”，肖颯表示。

在頭部交易所工作的張寧（化名）對記者透露，很多項目注冊地雖在國外，但其實都是在國內(nèi)辦公運營，深圳、廣東、北京等地較為集中。包括CITEX、幣夫、虎符、CCFOX、DigiFinex、幣虎等多個交易所在深圳辦公室進行交易所運營。

根據(jù)深圳金融辦下發(fā)文件顯示，已與8家涉嫌開展虛擬貨幣非法活動的企業(yè)進行約談，涉嫌發(fā)幣企業(yè)包括深圳數(shù)字奇點科技有限公司（幣看 Bitkan）、深圳開拍網(wǎng)科技有限公司（星主頁明星代幣）、深圳行云數(shù)字網(wǎng)絡(luò)科技有限公司（行云幣）等。

“監(jiān)管這次抓得很準(zhǔn)，你能明顯感受到他們是非常懂幣圈的”，張寧表示。在此背景下，多個交易所集中關(guān)停和下線。

項目方和交易所“親如一家”

有團隊專職“拉盤砸盤”

王瑩觀察到，一些空氣幣項目如果上不了大型交易所，會選擇自己開設(shè)交易所，“割韭菜和跑路成本又低又方便”。

“目前很多交易所就是靠一兩個幣，開專賣店呢”。她透露，目前火幣、OKex都有所謂的“合伙計劃”，6萬就可以租用大型交易所的技術(shù)，用自己的域名開設(shè)交易所。

“這種方式降低了開設(shè)交易所的門檻，使得本身就魚龍混雜的幣圈更加混亂?！睆垖幈硎?。

據(jù)記者了解，在整個交易所市場，曾有過半個月倒閉230家的情況。不少類似于86BEX的交易所上線一周宣布破產(chǎn)，而這些平臺上線的項目，多成為交易所自己發(fā)行的“歸零幣”。

即使項目方和交易所不是一家，也“親如一家”。

“號稱I什么O的融資項目，其實不管是ICO，還是IMO、IFO、IEO，交易所多多少少都有利益涉入?！?蔡勇曾給多家交易所提供“市值管理”。

多位交易所內(nèi)部工作人員告訴記者，交易所會要求項目方進行“市值管理”，類似于股票市場的“拉盤、砸盤”。

曾在頭部交易所工作的王瑩稱，大交易所不會要求比特幣、以太坊等主流幣進行市值管理，但是那些上線的新項目被要求必須用買入、賣出做出市值波動，“否則很多項目一上線就沒有人買，市值就是一條直線太難看，后續(xù)就更不會有人買?！?/span>

蔡勇表示，中小交易所的市值管理把交易所變成“一個大賭場”。如何做市值管理？蔡勇透露，市值管理并不像外界所認為的簡單操盤，新項目的包裝和宣傳更重要，營銷手段必須有創(chuàng)新，業(yè)內(nèi)流行的“共振”等募資方式的熱點必須要蹭，圈內(nèi)評價“題材非常性感”的項目才會漲。

“好項目也需要好團隊”，他透露，一般成功的市值管理團隊會有非常專業(yè)的營銷型人才，干過傳統(tǒng)傳銷和資金盤、做過微商的“人才”最為搶手?！皫湃?nèi)市值管理最搶手的人才就是原來做3M國際傳銷的團隊”。

操盤還需要“嚴(yán)密的計劃”。雖然從二級市場大量買入就可以拉盤，但是怎么出貨（也就是“賣幣”），就要配合項目方的節(jié)奏。出貨過程中項目方要公布一些利好，比如回購、節(jié)點鎖倉了、主網(wǎng)上線了，在獲得市場關(guān)注，大家愿意買入時，市值管理團隊就可以出貨了。

他給記者分享了一次市值管理的過程：平臺跟項目方合作，安排項目在平臺主推，同時在平臺電報、微信、QQ群每日宣發(fā)，“保證韭菜的供應(yīng)”。項目上線后，先以一毛價格開盤，然后迅速拉到5毛，接下來做一個橫盤上漲，也就是很緩慢的上升，這時候項目方和交易所就會動用各自的宣發(fā)和媒體資源造勢，隨著韭菜開始進來，項目方和交易所從5毛開始拉升，在短周期內(nèi)拉到三塊，利用韭菜追漲殺跌的心理，在三塊到五塊的區(qū)間做波段出貨，最終砸盤到兩毛。這種操作兩千萬一個月可以賺一個億。

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用戶可通過

場外交易購買虛擬幣

記者注意到，包括火幣、Okex、虎符等多家大型虛擬貨幣交易平臺上均上線了“法幣交易”，虛擬幣賣家多數(shù)支持支付寶和銀行卡，也存在微信支付的情況。

實際上目前這種做法已被叫停。去年10月，幣安CEO趙長鵬表示：幣安交易所將上線OTC（場外交易）法幣交易，支持微信支付與支付寶購買加密貨幣。消息一出，騰訊、阿里迅速回應(yīng)稱不支持虛擬貨幣交易，此后銀保監(jiān)會也多次提示以“區(qū)塊鏈”為名義的非法集資風(fēng)險。

“交易所受阻于政策，借助場外的點對點交易將法幣換成虛擬幣，這樣未來就可在平臺上參與幣幣交易?！鼻笆龈吖芡醅摫硎?。

記者在注冊成為火幣用戶后，點擊法幣交易頁面，用戶有兩個選擇：一是一鍵買幣，輸入購買總金額，選擇要購買的幣種，即可下單；二是自選交易，用戶可以看到賣家發(fā)布的所有訂單，包含數(shù)量、限額、單價和支付方式，用戶可以自行選擇。在轉(zhuǎn)款注意事項中，平臺提到勿使用BTC等與虛擬貨幣相關(guān)詞匯，以防銀行卡遭凍結(jié)。記者隨機抽取了2020年1月4日下午火幣發(fā)布的交易信息發(fā)現(xiàn)，在52位賣家中，多數(shù)虛擬幣賣家的支付渠道為支付寶，達42位。30位賣家支持用銀行卡交易。同時，也存在微信轉(zhuǎn)賬進行場外交易的情況，14位賣家支持微信轉(zhuǎn)賬。

支付寶稱，禁止將支付寶用于虛擬幣交易，若發(fā)現(xiàn)涉及比特幣或其他虛擬貨幣交易，支付寶會立即停止相關(guān)支付服務(wù)，對涉及的商戶予以清退，個人賬戶限制收款處理。兩個用戶之間涉及虛擬幣的轉(zhuǎn)賬，如果風(fēng)控系統(tǒng)識別到風(fēng)險，也會進行處理。微信也表示，微信支付不支持虛擬貨幣交易，如發(fā)現(xiàn)任何把微信支付用于虛擬貨幣交易的行為，將予以清退處理。

近期，在南方沿海地區(qū)的一些虛擬貨幣購買者發(fā)現(xiàn)自己的銀行賬戶被凍結(jié)。肖颯表示，這些被封賬戶者很可能在一些身份信息實名認證“有意無意不嚴(yán)謹”的小型交易所進行了交易，而交易的前手涉嫌洗錢、貪污賄賂或其他違法犯罪，資金流入了后手的銀行賬戶，為追查案件，后手銀行賬戶被凍結(jié)。