? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 瘋狂的水泥：限電停產(chǎn)涉及11省份水泥行業(yè) 短期價格或繼續(xù)抬升

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2021-09-30 來源：21世紀經(jīng)濟報道

水泥供給面臨收縮，水泥價格急速上漲的態(tài)勢，值得關注。

據(jù)悉，浙江省發(fā)改委在9月27日下發(fā)《關于啟動有序用電方案的通知》。根據(jù)這則通知，浙江從9月28日起啟動B級有序用電方案，要求包括水泥行業(yè)在內(nèi)的企業(yè)和設備按公布的供電線路輪休表執(zhí)行“周錯避峰（線休日）”制度，同時每天執(zhí)行避高峰用電。

天風證券統(tǒng)計顯示，當前已有11個省份對水泥企業(yè)采取或即將采取限電限產(chǎn)要求，這 11 個省份產(chǎn)能占全國水泥產(chǎn)能比重高達 50%，此次限產(chǎn)范圍面積之廣、力度之大尚屬歷史首次。

市場供應收緊，帶來的是水泥價格的大幅上漲。多家水泥廠家調(diào)價函顯示，漲價原因多是雙重因素的疊加，即煤炭等大宗原料價格高企以及限電造成的無法正常生產(chǎn)。此外，也有廠家因市場行銷行情、全面減產(chǎn)預期而漲價。

浙江某地一家水泥經(jīng)銷商郭輝（化名）告訴21世紀經(jīng)濟報道記者，浙江部分地區(qū)的P.O42.5散裝水泥均價已經(jīng)超過了700元/噸，“即使這樣，有錢還不一定能拿到貨，有些廠子就直接停產(chǎn)了”。

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旺季下的停產(chǎn)

“從9月10日開始，已經(jīng)收到了十幾份限電通知?！?月28日，遼寧某地一家水泥生產(chǎn)企業(yè)負責人向21世紀經(jīng)濟報道記者介紹，最初是下午四點到晚上八點限電，隨后要求配合的時間段越來越多，現(xiàn)在基本上從中午一點開始，員工就可以下班回家了。

這位負責人表示，限電力度不斷加強，主要實施范圍一直沒有變，都是水泥、鋼鐵、有色金屬這些高能耗行業(yè)。本是行業(yè)旺季，現(xiàn)在廠里一半工人都已經(jīng)提前放國慶假了。

在能耗控制更嚴格的一些南方地區(qū)，部分水泥生產(chǎn)企業(yè)“開工半個月停半個月”。一家企業(yè)負責人陳立平（化名）向21世紀經(jīng)濟報道記者展示了電力部門的通知，未來三個月要停產(chǎn)半個月，每10天停5天，“至少持續(xù)到年底，還不知道后續(xù)會不會加碼”。

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面對電煤供應短缺的雙重加碼，停售、漲價成為了很多水泥生產(chǎn)企業(yè)的選擇。陳立平告訴記者，本來煤炭價格高漲加上供應緊張，企業(yè)就不敢走量生產(chǎn)，怕增收不增利，年底完不成業(yè)績指標?！皫齑嬉幌伦颖焕煤艿停杀緜鬟f之后，價格自然水漲船高”。

據(jù)陳立平介紹，水泥行業(yè)從9月進入旺季銷售，該廠一般會預留十天的水泥庫存，限電限產(chǎn)之后，庫存一兩天就消耗完了，基本處于即產(chǎn)即銷，或無貨供應的局面。生產(chǎn)跟不上，拉貨的在門口排隊，工廠只能停售部分品種的水泥產(chǎn)品，優(yōu)先保證大客戶供應。

天風證券鮑榮富分析稱，在能耗雙控和電煤供應短缺壓力下，已有 11 個省份水泥生產(chǎn)受限，合計產(chǎn)能占全國比重達高達 50% 。

8月底，廣西率先發(fā)布對當?shù)厮嗥髽I(yè)的限產(chǎn)措施，隨后廣東、云南、江蘇、寧夏等省份也相繼發(fā)布限產(chǎn)通知，其中云南限產(chǎn)力度最大，要求 9 月份水泥產(chǎn)量在 8 月份產(chǎn)量基礎上壓減 80%以上，10-12 月全部水泥企業(yè)錯峰生產(chǎn)時間不少于 40 天。另一方面，在電煤供應短缺壓力下，部分非能耗雙控一級預警省份如貴州、浙江、山東等，同樣開始執(zhí)行限產(chǎn)，近日湖南、安徽接連發(fā)布于做好有序用電工作的緊急通知。

由于水泥基本為本土生產(chǎn)、本土使用，目前來看，限電限產(chǎn)力度較大的地區(qū)，價格漲幅最高。截至 9 月 24 日，長三角、川渝、兩湖、云貴地區(qū)水泥價格自 7 月底以來的漲幅均超過 200 元。多位行業(yè)人士向記者介紹，多地都出現(xiàn)排長龍買水泥的壯觀場景，有經(jīng)銷商最高報價超過千元每噸，有關系的經(jīng)銷商想方設法囤貨。

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短期價格或繼續(xù)上漲

“今年價格像坐過山車一樣。”廣西一家水泥經(jīng)銷商秦詩章告訴21世紀經(jīng)濟報道記者，從5月份開始罕見下跌的水泥價格，在7月份筑底回升，又罕見地打開了上漲通道，并且急速拉升，突破歷史高位。

大起大落的價格讓下游的建筑建材企業(yè)也倍感壓力。近日，湖北、浙江、江蘇、安徽等多地發(fā)布建筑材料價格波動風險預警，提醒各大建筑企業(yè)在投標報價、合同簽訂、材料采購時充分考慮材料波動因素，及時采取有效措施，積極防范因價格波動帶來的工程造價風險。

衡陽一家建材公司面臨無水泥供應和限電的雙重壓力，提高了供貨門檻。該公司負責人向記者展示的一封告知函中顯示，水泥價達到700元/噸，并且沒有水泥供應，建議停產(chǎn)一個月后再行供料，如一定確需供料，請按合同把貨款付清，并商議現(xiàn)行供貨價格。

9月22日，中國水泥協(xié)會下發(fā)《關于穩(wěn)定兩廣和江浙地區(qū)以及云南水泥市場價格的通知》（下稱《通知》），要求各大集團采取措施，加大物流調(diào)度，填補市場空缺，平抑局部地區(qū)價格過快上漲。《通知》指出，進入九月以來，價格出現(xiàn)急速上漲現(xiàn)象，這不符合水泥行業(yè)供給側結構性改革的高質量發(fā)展要求。

上漲過快的水泥價格，也引起了地方政府的關注。近日，廣西柳州市市場監(jiān)管局組織對全市水泥等大宗商品交易價格行為開展專項檢查，重點打擊的違法行為包括，相互串通，操縱市場價格；捏造、散布漲價信息，哄抬價格，推動商品價格過高上漲；除生產(chǎn)自用外，超出正常的存儲數(shù)量或者存儲周期，大量囤積市場供應緊張、價格發(fā)生異常波動的商品等。

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中國水泥協(xié)會執(zhí)行會長孔祥忠接受21世紀經(jīng)濟報道記者采訪時表示，雙控的目的是要提高綠色能源比重，促使企業(yè)進行結構調(diào)整和轉型升級。但是有些地方對雙控理解不夠，在考核時點到來之際層層加碼政策，采取比較猛的措施來限制能源消費增長。目前，不少水泥企業(yè)的正常生產(chǎn)都受到了影響，這不是雙控的目的。

孔祥忠表示，一些水泥龍頭企業(yè)在全國都有布局，正在通過調(diào)配各個區(qū)的產(chǎn)能，來保證市場供應，平抑局部地區(qū)價格過快上漲。短期來看，煤炭漲價抵消掉水泥企業(yè)大部分利潤，限電讓企業(yè)被動減產(chǎn)，“水泥價格或將繼續(xù)上漲”。

數(shù)據(jù)顯示，水泥價格上漲的同時，煤炭價格也持續(xù)走高。目前，秦皇島港動力煤(Q5500,山西產(chǎn))市場價高達1503元/噸，同比高908元/噸，漲幅高達153%。據(jù)行業(yè)人士測算，煤價上漲對水泥企業(yè)成本端帶來的影響約為 118 元/噸。

“預計前期漲幅較小或價格水平偏低的地區(qū)，后期可能繼續(xù)補漲?！滨U榮福分析，四季度是南方傳統(tǒng)旺季，需求仍有一定支撐。另一方面，部分省份限產(chǎn)力度可能邊際放緩，但限產(chǎn)并不會完全取消，市場供給缺口仍然存在，因此在市場規(guī)律下，價格仍會繼續(xù)上漲。